Wiele osób słyszy ostatnio po raz pierwszy o ruchu na rzecz ochrony środowiska, spraw społecznych i ładu korporacyjnego (ESG) – zwłaszcza jeśli interesują się inwestowaniem. Czym dokładnie jest ESG i dlaczego jest ważne?
Czym jest ESG?
ESG to zestaw wytycznych, które pomagają firmom dokonywać wyborów odpowiedzialnych społecznie i środowiskowo. Wielu inwestorów przygląda się obecnie ocenom ESG firmy przed zakupem akcji, udziałów lub obligacji, a niektórzy klienci chcą znać wynik ESG organizacji przed rozpoczęciem z nią współpracy. Firmy takie jak Bloomberg, Sustainalytics, S&P i inne agencje analityczne i ekonomiczne przyznają oceny ESG.
Przestrzeganie standardów ESG jest często obowiązkowe. Na przykład Unia Europejska stworzyła w 2023 r. dyrektywę w sprawie sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju (CSRD), aby wymagać od dużych firm ujawniania informacji ESG. Począwszy od 2024 r. korporacje te będą musiały zgłaszać swoje działania w zakresie zrównoważonego rozwoju.
Stany Zjednoczone nie nakładają obowiązku raportowania ESG na poziomie federalnym, ale wkrótce może się to zmienić. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zaproponowała zmiany w zasadach raportowania ESG w 2022 roku. Jeśli propozycja wejdzie w życie, firmy, które reklamują się jako zrównoważone, będą musiały zacząć dostarczać dowody na wdrażane przez siebie środki ESG.
Wynik ESG oferuje migawkę tego, jak firma zarządza sobą, traktuje środowisko i wchodzi w interakcje z ludźmi. Dobra ocena ESG staje się coraz ważniejsza w świecie korporacji. W rzeczywistości 41% dyrektor ów finansowych planuje realizować te strategie w nadchodzącym roku – wzrost o 5% od 2022 roku.
Oto podział podstawowych aspektów ESG:
E: Środowiskowy
E w ESG odnosi się do tego, jak firma traktuje świat przyrody. Na przykład, ile gazów cieplarnianych emituje firma podczas produkcji i wysyłki swoich produktów? Czy organizacja posiada ogólnofirmową politykę dotyczącą zanieczyszczeń i zmian klimatycznych?
Inne aspekty środowiskowe ESG obejmują to, ile zasobów zużywa firma, gdzie odprowadza odpady, jak traktuje zwierzęta i czy używa szkodliwych chemikaliów podczas produkcji. Czy firma korzysta z odnawialnych źródeł energii?
Firmy wdrażające ramy ESG często muszą publikować raporty zrównoważonego rozwoju, które szczegółowo opisują kroki podejmowane w celu ochrony środowiska. Publikacje te przekazują inwestorom – i ogółowi społeczeństwa – że firma podejmuje działania, a nie tylko mówi o zrównoważonym rozwoju.
Raporty ESG zapobiegają greenwashingowi, czyli sytuacji, w której firmy twierdzą, że pomagają środowisku, ale w rzeczywistości nie wprowadzają żadnych zmian. Pomagają również firmom w ocenie ich zużycia energii i zarządzania odpadami, prowadząc je w kierunku lepszych polityk.
S: Społeczny
Społeczny aspekt ESG bada, w jaki sposób firma angażuje się w społeczności, w których działa. Na przykład, czy firma ma uczciwą politykę integracji i różnorodności w miejscu pracy? Jak traktuje swoich klientów, dostawców i pracowników? Czy płaci pracownikom godne wynagrodzenie?
Aspekt społeczny bada również, czy firma unika pracy dzieci, prowadzi etyczne łańcuchy dostaw i ustanawia silne praktyki bezpieczeństwa w miejscu pracy. Czy firma chroni swoich pracowników przed nadużyciami seksualnymi? Jak traktuje pracowników i klientów należących do mniejszości?
Inwestorzy i klienci często przywiązują dużą wagę do tych aspektów działalności firmy, ponieważ chcą wspierać sprawiedliwe traktowanie pracowników. Wiele osób poszukujących pracy również zwraca uwagę na społeczne aspekty ESG podczas ubiegania się o stanowisko.
G: Zarządzanie
Trzecia kategoria ESG obejmuje praktyki i polityki dotyczące audytów, praw akcjonariuszy, wynagrodzeń kadry kierowniczej, przywództwa i kontroli wewnętrznej. Na przykład bada, czy firma akceptuje łapówki. W tym aspekcie ESG analizuje się również, czy firma przeprowadza wybory do zarządu w sposób rozłożony w czasie, zgłasza sposób wydawania pieniędzy, ma zróżnicowany zarząd i pozostaje odpowiedzialna wobec swoich akcjonariuszy.
Czy ktoś inny niż dyrektor generalny jest przewodniczącym rady nadzorczej? Czy firma ceni sobie różnorodność i uczciwość w zarządzaniu? Przestrzeganie wytycznych dotyczących dobrego zarządzania pomaga firmom obniżyć koszty, przyciągnąć nowe talenty i stworzyć poczucie zaufania wśród klientów. Pomaga również firmom rozwijać się w czasie.
Dlaczego inwestorzy dbają o ESG?
Kiedyś decyzje inwestycyjne były podejmowane wyłącznie na podstawie wyników finansowych. Obecnie jednak wielu inwestorów zwraca uwagę na czynniki ESG przy podejmowaniu decyzji o tym, gdzie wydać swoje pieniądze. ESG ma znaczenie, ponieważ
- Oferuje wgląd w ryzyko: Spółki stosujące niedbałą politykę ESG mogą być narażone na problemy prawne, które mogą być kosztowne lub szkodliwe dla ich reputacji. Wysoki wynik ESG często wskazuje, że firma jest bardziej skłonna do przestrzegania prawa. To dobra informacja dla inwestorów, którzy nie chcą inwestować w ryzykowne spółki.
- Może wpływać na wyniki: Inwestorzy chcą wydawać pieniądze na firmy, które będą nadal dobrze sobie radzić. Wysoki wynik ESG jest dobrą wskazówką, że spółka będzie osiągać dobre wyniki finansowe.
- Pomaga inwestorom dokonać mądrego wyboru: Inwestorzy nie tylko patrzą na to, które organizacje będą zarabiać pieniądze. Wielu z nich chce również inwestować w spółki, które są zgodne z ich wartościami ESG.
Ogólnie rzecz biorąc, wyniki ESG dają inwestorom lepsze wyobrażenie o tym, jak wygląda firma jako całość.
Jak jeszcze ESG wpływa na firmy?
Relacje ludzi z korporacjami zmieniają się. Konsumenci i potencjalni pracownicy mają większy wybór firm, z którymi chcą wchodzić w interakcje. Mają również więcej informacji o tym, jak firmy wpływają na otaczający ich świat.
W związku z tym ludzie rozliczają korporacje z ich działań. Pytają, czy firmy dbają o bezpieczeństwo pracowników, czy są neutralne pod względem emisji dwutlenku węgla, czy przekazują część swoich zysków lub czy działają jako wolontariusze. Chcą wiedzieć, że firmy nie wykorzystują ludzi.
Firmy stosujące dobre praktyki ESG mogą ogłaszać je w swoich ofertach pracy. Może to przyciągnąć więcej kandydatów, zwłaszcza tych, których wartości są zgodne z celami firmy. Młodsi pracownicy coraz częściej chcą pracować dla firm o silnej reputacji ESG.
Zrównoważone modele biznesowe są dobre dla środowiska i otaczającej społeczności, ale także przynoszą korzyści dla wyników finansowych firmy. Mogą one pomóc firmom w ocenie ich wyników rok po roku, pokazując im, gdzie mogą się poprawić i jak mogą oszczędzać zasoby. Dobre praktyki ESG mogą nawet pomóc firmom w zdobyciu kontraktów rządowych.
Co ESG oznacza dla Ciebie?
Dla przeciętnego inwestora szczegółowe informacje na temat ESG mogą wydawać się nieistotne. Chociaż jest to forma raportowania i regulacji, która ma największe znaczenie dla firm i inwestorów, świadomość raportowania ESG pozwala ludziom być informowanym i edukowanym o tym, jak duże firmy wpływają na środowisko.
Raportowanie ESG może pomóc Ci zdecydować, czy chcesz przekazać swoje pieniądze firmie w oparciu o jej praktyki biznesowe i etykę, czy też chcesz ubiegać się o pracę dla niej. Może pokazać Ci, kto wnosi największy (lub najmniejszy) wkład w główne kwestie środowiskowe i społeczne. ESG jest również przedmiotem wielkiej debaty legislacyjnej w dzisiejszych czasach, a zrozumienie, co to oznacza, może pomóc ci lepiej ocenić stanowisko polityków, na których głosujesz.
Wyjaśnienie ESG
Ramy środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego kierują decyzjami biznesowymi, pomagając firmom dokonywać lepszych wyborów i przestrzegać prawa. Wyniki ESG są również przydatne dla inwestorów, którzy chcą inwestować w renomowane organizacje, a klienci i osoby poszukujące pracy mogą spojrzeć na oceny ESG firmy, aby zdecydować, czy chcą tam robić zakupy lub pracować.
Świat znajduje się w okresie przejściowym charakteryzującym się zmieniającymi się wartościami konsumenckimi, przejściem na praktyki odnawialne, lepszym traktowaniem pracowników i gospodarką o obiegu zamkniętym. W przyszłości ESG może być po prostu nazywane dobrym biznesem. Jednak jego podstawowe zasady z pewnością pozostaną aktualne.
